株～企業情報・おすすめ銘柄

*08:20JST 前場に注目すべき3つのポイント～自律反発後の反動安は想定内であり、売り一巡後の底堅さを見極め～ 19日前場の取引では以下の３つのポイントに注目したい。 ■株式見通し：自律反発後の反動安は想定内であり、売り一巡後の底堅さを見極め ■新日建、22/3上方修正 営業利益148億円←143億円 ■前場の注目材料：トプコン、独に新工場、ICT建機の表示器生産3倍 ■自律反発後の反動安は想定内であり、売り一巡後の底堅さを見極め 19日の日本株市場は、売り優勢の相場展開になりそうであり、売り一巡後の底堅さを見極める格好になりそうだ。18日の米国市場ではNYダウが382ドル安だった。バイデン政権のインフラ案法制化への期待が後退したほか、連邦準備制度理事会（FRB）が公表する7月開催分の連邦公開市場委員会（FOMC）議事要旨への警戒感から売り優勢の展開。議事要旨の中で、年内の緩和縮小の可能性が示唆されると警戒感が強まり、引けにかけて売りにさらに拍車がかかった。シカゴ日経225先物清算値は大阪比185円安の27415円。円相場は1ドル109円80銭台で推移している。 シカゴ先物にサヤ寄せする格好から、売り先行で始まろう。前日のリバウンド分が帳消しになる格好であり、5月以降のボトム圏での推移が続く格好。ただし、昨日のリバウンドでは日経平均は5日線水準までの自律反発を見せていたが、一巡感が意識されやすいところでもあり、反動安についてはある程度は想定されていたと見られる。 しかし、米国では景気敏感株のほか、大型テック株や半導体株なども弱い値動きを見せている。水準としては高値圏に位置していることもあり利益確定の流れではあろうが、金融緩和の縮小の可能性からリスク資産を圧縮する動きが強まりやすく、日本株へも売りが波及しやすい。また、昨日は先物市場ではクレディスイスによる買い戻しが観測されていた。ショートカバーが続くようであれば底堅さが意識されやすく、売り一巡後の出直りも期待されよう。一方で、原油先物相場の弱い値動きなどから、改めてショートを仕掛けてくる可能性もあることから、様子見姿勢に向かわせそうだ。 なお、マザーズ指数は1000Pt割れからのリバウンドを見せていたが、本日は売りが先行するなかで、1000Ptをキープできるかが注目される。前日の朝方の調整で追証に伴う需給整理は一巡したとの期待あるが故に、売り一巡後の底堅さを見せたいところであろう。 ■新日建、22/3上方修正 営業利益148億円←143億円 新日建<1879>は2022年3月期業績予想の修正を発表。営業利益は143億円から148億円に上方修正した。冨士工の株式の取得（子会社化）に伴う修正。 ■前場の注目材料 ・日経平均は上昇（27585.91、+161.44） ・1ドル109円70-80銭 ・海外コロナワクチン接種の進展 ・日銀は金融緩和を長期化 ・株価急落時の日銀ETF買い ・トプコン<7732>独に新工場、ICT建機の表示器生産3倍 ・日本新薬<4516>中国現法、筋ジス薬投入に向け年内 ・コマツ<6301>スウェーデンの新工場稼働、林業機械、生産性向上 ・伊藤忠<8001>豪でグリーン水素供給網構築の事業化調査開始 ・住友鉱<5713>資源機構、豪の銅探鉱プロで住友鉱山と契約締結 ・SCREEN<7735>京都女子大とデータサイエンス教育などで包括連携 ・共和レザー<3553>工場のCO2排出量を25年度めど25％削減 ・日機装<6376>低・脱炭素で30年度売上高500億円超、LNG・水素対応 ・NEC<6701>空港・イベント会場向け深紫外線装置開発 ・ディスコ<6146>桑畑工場の新棟完成、延べ床3割増 ・エーザイ<4523>がん治療薬の併用療法でFDA承認取得 ☆前場のイベントスケジュール ＜国内＞ ・特になし ＜海外＞ ・10:30　豪・7月失業率（予想：5.0％、6月：4.9％） ・10:30　豪・7月雇用者数増減（予想：-4.31万人、6月：+2.91万人） 《ST》

*08:48JST 前場に注目すべき3つのポイント～指数はこう着、メルカリなど個別物色で対応か～ 24日前場の取引では以下の３つのポイントに注目したい。 ■株式見通し：指数はこう着、メルカリなど個別物色で対応か ■メルカリ、21/6上方修正 営業利益45.0億円←▲15.0億円 ■前場の注目材料：牧野フライス<6135>旋削仕様の5軸MC開発、半導体製造装置向け ■指数はこう着、メルカリなど個別物色で対応か 24日の日本株市場は、こう着感の強い相場展開が続きそうである。23日の米国市場はNYダウが71ドル安となる一方で、ナスダックは18ドル高とまちまちの展開。連邦準備制度理事会（FRB）が当面、大規模緩和を維持するとの期待感から買い先行で始まった。ただし、金利の上昇も限定的となるとの見方を背景に、景気循環株からハイテク株への投資資金の移行が再燃しNYダウは下げに転じている。一方でハイテク株が買われており、小幅ながらナスダックは連日で最高値を更新。シカゴ日経225先物清算値は大阪比90円安の28720円。円相場は1ドル110円90銭辺りで推移している。 シカゴ先物にサヤ寄せする形から、やや売り優勢の展開になりそうだ。ただし、米国では景気敏感株からハイテク株へのローテーションの動きを見せていることから、指数インパクトの大きい値がさハイテク株には下支えとして意識されやすく、日経平均の底堅さに繋がる可能性はある。また、円相場は1ドル111円に乗せる場面も見られており、円安基調によりトヨタ<7203>など輸出関連への物色に向かわせやすい。 もっとも、薄商いの状況は変わらず、昨日の東証1部の売買高は4営業日ぶりに10億株を割り込んでいる。物色の中心は先物主導のインデックスに絡んだ商いになりやすく、前日の29000円乗せで利益確定の動きも意識されやすいところであろう。また、ソフトバンクG<9984>の株主総会を受けた市場の反応やADR市場で弱い値動きを見せていたファーストリテ<9983>などの動き次第では日経平均の方向性を左右させてくる可能性もあるため、見極めたいところだ。 物色の流れとして、指数は全体としてこう着感が強まると考えられるものの、米国同様のローテーションを見せてくるようであれば、ハイテク株などは押し目狙いのスタンスとなろう。また、個人主体の中小型株などでの短期的な値幅取り狙いの動きに。もっとも、連日でIPOがあることから資金は分散しており、中核となる銘柄は定めづらい。その点では本日のところでは、決算を受けたメルカリ<4385>などには短期資金が集中しやすいだろう。 ■メルカリ、21/6上方修正 営業利益45.0億円←▲15.0億円 メルカリ<4385>は2021年6月期業績予想の修正を発表。営業損益は15.0億円の赤字から45.0億円の黒字に上方修正した。メルカリJPの好調に加えて、メルペイでは定額払いの利用増による収益力の強化が着実に進捗。メルカリUSでは引き続きユニットエコノミクスの改善に注力するなど、グループの収益基盤が徐々に強化されてきている。コンセンサス（15億円程度）を大幅に上回る。 ■前場の注目材料 ・ナスダック総合指数は上昇（14271.73、+18.46） ・1ドル110円90-00銭 ・SOX指数は上昇（3197.22、+11.79） ・VIX指数は低下（16.32、-0.34） ・米原油先物は上昇（73.08、+0.23） ・海外コロナワクチン接種の進展 ・日銀は金融緩和を長期化 ・株価急落時の日銀ETF買い ・牧野フライス<6135>旋削仕様の5軸MC開発、半導体製造装置向け ・三桜工業<6584>自動車産業支援ファンドに2億円出資 ・シャープ<6753>可視光応答型光触媒材料、島根大とコロナ減少効果実証 ・安川電機<6506>九大と包括連携、医療・農業など社会課題解決へ ・デンソー<6902>デンソーなど、来月交通事故防止プロ、運転ビッグデータ活用 ・共和レザー<3553>合皮製品のECサイト、個人向け開設 ・住友重<6302>千葉に射出機新棟、独工場は環境対応開発 ・東芝<6502>サブスクで作業員見守り、腕時計型センサー活用、暑さ計測 ・富士通<6702>「富岳」×商用アプリで高速解析実証、ベンダー各社と共同 ・NEC<6701>5G基地局用無線機、3.7ギガヘルツ帯対応 ・NISSHA<7915>医療機器CDMO事業拡大、低侵襲の手術機器開発 ・旭化成<3407>セルロース不織布、海洋生分解性で国際認証 ・サカタインクス<4633>インク溶剤をCO2から合成、サカタインクスなど技術開発 ☆前場のイベントスケジュール ＜国内＞ ・6月政府月例経済報告 ＜海外＞ ・特になし 《ST》

*12:54JST 後場に注目すべき3つのポイント～7-9月期決算や所信表明演説に関心 26日の後場の取引では以下の3つのポイントに注目したい。 ・日経平均は反落、7-9月期決算や所信表明演説に関心 ・ドル・円は底堅い、日本株安も下げ抑制 ・値下がり寄与トップはソフトバンクG<9984>、同2位がエムスリー<2413> ■日経平均は反落、7-9月期決算や所信表明演説に関心 日経平均は反落。2.18円安の23514.41円（出来高概算3億8249万株）で前場の取引を終えている。 前週末23日の米国株式相場はまちまち。ダウ平均は28.09ドル安の28335.57ドル、ナスダックは42.28ポイント高の11548.28ポイントで取引を終了した。10月製造業PMI速報値の改善を好感し寄り付き後上昇した。しかし、経済対策を巡る交渉でムニューシン米財務長官が、前進はしたがペロシ議長の譲歩が得られず、「依然、著しい相違が残る」と述べ早期合意期待が後退し、下落に転じた。不透明感から引けにかけても軟調に推移。ナスダック総合指数は上昇した。 先週末の米国株式相場を受けた今日の東京株式市場は、寄り付き段階では売り買いが交錯し、日経平均は前週末比4円高で始まった。欧米での新型コロナ感染拡大への懸念や、来週に投票が迫った米大統領選の不透明感が上値抑制要因となる一方、村田製作所<6981>が21年3月期上半期（中間期）業績予想を上方修正したことを受け、今週から本格化する7-9月期決算に対する期待感が指摘され、また、今日召集される臨時国会での菅首相の所信表明演説に期待する向きもあり、強弱感が対立し、前場の日経平均は方向感のない推移となった。 個別では、21年3月期利益予想を下方修正した東京製鐵<5423>、割高感や材料出尽くし感で米系証券が格下げしたSGホールディングス<9143>、20年12月期業績予想を上方修正したが材料出尽くし感が台頭したセレス<3696>が下げた。 一方、フリーザーボックスの新規受注と国際協力機構の途上国での新型コロナ調査に同社製品が採択されたと発表したツインバード<6897>がストップ高買い気配となり、21年3月期上半期（中間期）業績見込みを上方修正した東邦亜鉛<5707>、20年12月期業績予想と配当予想を上方修正したキヤノンMJ<8060>、21年3月期業績予想を上方修正した共和レザー<3553>、英政府が5Gインフラ整備で協業すると発表したと伝えられたNEC<6701>、21年3月期上半期（中間期）業績見込みを上方修正した村田製作所<6981>が上げた。 セクターでは、鉄鋼、サービス業、証券商品先物、情報・通信業、空運業などが値下がり率上位。一方、建設業、電気機器、非鉄金属、鉱業、不動産業などが値上がり率上位だった。東証1部の値下がり銘柄は全体の48％、対して値上がり銘柄は46％となっている。 今週から7-9月期決算発表が本格化する。温故知新。3カ月前の4-6期決算を少し振り返ってみる。7月30日付の当欄で書いた文章から引用すると、「4-6月期の低調な決算内容が嫌気され、日産自<7201>、キヤノン<7751>などが10％を超す下げとなった。」とある。チャートを見れば一目瞭然だが、4-6月期でさえない決算となった銘柄は今に至るまで、相場の蚊帳の外だ。キヤノンに至っては先週も年初来安値を更新する状況となっている。 7月30日付の当欄はこう続く。「一方、今週に入って予想を上回る決算を発表した日本電産<6594>は今日も年初来高値近辺で頑強な動きとなり、昨日業績予想を上方修正したアサヒHD<5857>は今日の前場に15％を超す上げとなった」。これもチャートをご覧いただいた方が早い。前述のさえない決算だった企業のチャートを逆さまにしたような形だ。日本電産は先週末に続き今日も年初来高値更新。アサヒHDもいつでも年初来高値を狙える位置にある。銘柄選択がいかに大事かがよくわかる株価推移だ。奇しくも今日はキヤノン、日本電産が四半期決算を発表する。7-9月に何か変化があったのか、注目したい。 今回、決算発表に臨むにあたっては、足元の業績も重要だが、それだけでは十分ではないかもしれない。大事なことは、「巣ごもり」や「非接触」などの追い風でたまたま好業績となっているのか、それとも、コロナ禍の中で次を見据えた経営を行った結果の好業績なのか。ここは7-9月期決算では選別される可能性もありそうだ。また、業績がさえない企業についても、コロナに手をこまねいているだけなのか、それとも、業績悪化に苦しむ中でも次への布石を打っているのか。投資家はそれを見抜かなければならない。7-9月期決算では、企業の業績や経営が引き続き厳しく問われると同時に、それを見抜く投資家の眼力も試されそうだ。この件、もう少し考えてみたいが、紙面の都合で次の機会に回す。 さて、後場の東京株式市場で日経平均は底堅く推移しそうだ。米大統領選や米追加経済対策の不透明感はあるものの、上述のように村田製の上方修正で7-9月期決算に対する期待も高まりつつあり、前場も下げた場面ではすかさず押し目買いが見られた。 後場も下値があっても限定的だろう。 ※10月14日付の当欄において、2016年の米大統領選の投票日を11月3日と書きましたが、正しくは11月8日です。訂正の上お詫び申し上げます。 ■ドル・円は底堅い、日本株安も下げ抑制 26日午前の東京市場でドル・円は底堅い値動き。日経平均株価は反落したが、下げは限定的で日本株を嫌気した円買いは抑制された。一方、時間外取引の米株式先物は軟調地合いとなり、ドルはリスクオフの売りで上値は重い。ただ、足元は材料難で積極的な売り買いは手控えられている。 ここまでの取引レンジは、ドル・円は104円66銭から104円89銭、ユーロ・ドルは1.1834ドルから1.1860ドル、ユーロ・円は123円97銭から124円23銭。 ■後場のチェック銘柄 ・不二硝子<5212>、シーズメン<3083>、5銘柄がストップ高 ※一時ストップ高（気配値）を含みます ・値下がり寄与トップはソフトバンクG<9984>、同2位がエムスリー<2413>_ ■経済指標・要人発言 【要人発言】 ・ムニューシン米財務長官 「正しい協定であれば合意へ」 「ペロシ下院議長が譲歩すれば、合意成立」 「交渉はかなり進展したが、ペロシ議長は譲らず、依然、著しい相違が残る」 ・関係筋 「漁業権問題でフランスが妥協する用意＝英EU通商交渉」 ・クドロー国家経済会議（NEC）委員長 「政策で依然、数々の相違がある」 「経済対策案、あまり前進していない」 「米国経済はV字型回復」 「交渉においては、与野党は誠実に合意に向け協力している」 「共和党は超党派案を支援」 【経済指標】 米・10月製造業PMI速報値：53.3 （予想：53.5、9月：53.2） 米・10月サービス業PMI速報値：56 （予想：54.6、9月：54.6） 米・10月総合PMI速報値：55.5 （9月：54.3） ＜国内＞ ・14:00　8月景気動向指数・先行改定値（速報値：88.8） ＜海外＞ 特になし 《HH》