株～企業情報・おすすめ銘柄

*07:15JST 前日に動いた銘柄 part1 日本製鋼所、ウエストHD、サカタのタネなど 銘柄名<コード>11日終値⇒前日比プレイド<4165> 1277 -178マザーズ指数は75日線を大きく割り込む。 日本製鋼所<5631> 3480 +110安川電機の決算受けて電気自動車（EV）関連に見直しか。 JMDC<4483> 6630 -650時間外取引での米長期金利の上昇などを嫌気。 ウエストHD<1407> 5330 +260エネルギー安全保障の観点から、再生可能エネルギー関連が総じて強い動き。 東京電力HD<9501> 444 +62原発再稼働への期待で電力株に買い優勢。 カーブスHD<7085> 777 +64上半期営業益は従来計画を上振れ着地に。 サカタのタネ<1377> 4045 +345通期業績上方修正で一転営業増益に。 中部電力<9502> 1320 +91原発再稼働期待などで電力株が買い優勢。 ワキタ<8125> 1049 +45自社株買い実施発表や中期計画を好材料視。 アステリア<3853> 1036 +53出資先台湾企業の株式上場なども材料視。 イオンフィナンシャルサービス<8570> 1166 +48三菱UFJモルガン・スタンレー証券では目標株価引き上げ。 レノバ<9519> 1789 +53エネルギー供給危機による再生エネ活用拡大期待。 千葉銀行<8331> 762 +32米長期金利の上昇を材料視も。 三井松島HD<1518> 2094 +18ロシア産石炭の禁輸措置を材料視。 アステラス製薬<4503> 2100.5 +104.5ディフェンシブへの資金シフトか、短期資金の買い戻しも。 ベイカレント・コンサルティング<6532> 41000 -4400キャピタルリサーチの保有比率低下など伝わる。 日本電波工業<6779> 1143 -90ハイテク株の軟調な流れに押される。 Sansan<4443> 1218 -127第3四半期決算発表控えて警戒感も先行。 ピアラ<7044> 1039 -284連日の株価急伸で短期的な過熱警戒感強まる。 SREHD<2980> 3480 -325先週末の上昇分が剥がれる形にも。 TOKYO　BASE<3415> 395 -2525日線も割り込んで見切り売り優勢。 カカクコム<2371> 2595 -156もみ合い下放れに追随売りも。 鎌倉新書<6184> 600 -41特に材料観測されないがリバウンド一巡感で見切り売りか。 《FA》

*08:18JST 日経平均は反落、安川電機の決算好感できず、金融引き締めに“織り込み済み”ない？（訂正） 下記のとおり修正します。 （誤）ソニーＧ<6758>、キーエンス<6861>、ダイキン<6367>が大幅下落。 （正）ダイキン<6367>が大幅下落。 　日経平均は反落。192.34円安の26793.46円（出来高概算5億4645万株）で前場の取引を終えている。 　先週末8日の米株式市場でNYダウは137.55ドル高と続伸。10年債利回りが2.7％台と3年ぶりの高水準に達し、金利高を警戒した売りから寄り付き後下落。その後、景気に不透明感が広がるなか、ディフェンシブ銘柄に投資資金が向かい、ダウは上昇に転じた。一方、ハイテク株は終日軟調に推移し、ナスダック総合指数は-1.34％と大幅反落。米ハイテク株安を引き継いで日経平均は108.20円安でスタート。円安・ドル高の進展などを背景に下げ渋ると、一時は27004.50円（18.70円高）と上昇に転じる場面があった。しかし、心理的な節目の回復とともに目先の戻り達成感が台頭すると、騰勢が一服。中国株・香港株の大幅下落も嫌気され、その後は前引けにかけて再び下げ幅を広げる展開となった。 　個別では、市場再編に伴う東証株価指数（TOPIX）構成銘柄の浮動株比率の見直しの影響が引き続き重しとなったダイキン<6367>が大幅下落。米長期金利の上昇を警戒し、Sansan<4443>やラクスル<4384>、JMDC<4483>などの中小型グロース（成長）株が東証プライム値下がり率上位に並んでいる。市場予想を上回る今期見通しを発表した安川電機<6506>は朝高後に失速し、マイナス転換。一方、先週末の岸田首相の記者会見を受けて原発再稼働への期待が高まり、東京電力HD<9501>が急伸。郵船<9101>や三菱UFJ<8306>、INPEX<1605>、三菱商事<8058>、日本製鉄<5401>、三菱重工業<7011>などの景気敏感株も堅調。決算が評価されたサカタのタネ<1377>、カーブスHD<7085>などは大幅に上昇した。 　セクターでは精密機器、電気機器、情報・通信などが下落率上位に並んだ一方、電気・ガス、鉱業、銀行などが上昇率上位に並んだ。東証プライムの値下がり銘柄は全体の72％、対して値上がり銘柄は25％となっている。 　週明けの日経平均は朝方に下げ幅を一時200円超にまで広げた後、急速に下げ渋ると、先週末に続き、25日移動平均線が下値支持線として機能する形に見えたが、前引けにかけては大きく失速し、同線を割り込んできている。米金利の先高観が警戒されるなか、東証グロースコア指数は4.6％安と大きく下落しており、5日の高値をピークに、その後は本日まで4日連続で陰線を形成し、高値と安値を同時に切り下げてきている。マザーズ指数は再び75日線を割り込んできた。3月半ばからの中小型グロース株のリバウンドは早くも一服し、再び相対的な弱さが目立つ地合いとなっている。 　さて、製造業決算の前哨戦として注目される安川電機の本決算は、今期見通しが市場予想を上回り、受注動向の好調さも確認され、総じて良い内容だった。しかし、本日の同社株価は朝方に大幅高で始まった後はマイナスに転じるなど冴えない動き。部品調達難の影響などで前期実績が会社計画を下振れたこともあり、今期見通しに懐疑的な向きも少なくないようだ。また、米金融引き締めやウクライナ情勢に加え、ロックダウン（都市封鎖）に伴う中国経済の動向など、懸念要素が多くくすぶるなか、好決算でも投資家はなかなか積極的にはなれないとも捉えられる。今月下旬からは3月期企業の本決算が始まるが、どうやら先回り買いなどは期待できないようだ。 　8日時点での米10年債利回りは2.71％、期待インフレ率の指標とされる米10年ブレーク・イーブン・インフレ率（BEI）は2.87％となった。これに伴い、名目金利から期待インフレ率を差し引いた実質金利は-0.16％までマイナス幅の縮小が進んだ。新型コロナパンデミック以降、実質金利の大幅なマイナスがグロース株を中心に株式市場全体の押し上げに寄与してきたことを踏まえれば、実質金利のマイナス幅がこれだけ縮小されてくれば、足元の株式市場でグロース株を中心に相場の上値が抑えられるのも仕方のないことだろう。 　米国では、明日12日に3月消費者物価指数（CPI）、13日には3月生産者物価指数（PPI）が発表される。CPIは総合で前年比+8.4％と2月の+7.9％から更に伸びが加速し、40年ぶりの最高を更新する見込み。足元、原油先物相場をはじめエネルギー・非鉄金属価格の上昇が一服していることもあり、高い伸びが出ても、過去の時点を映したに過ぎないバックミラーとして捉え、むしろインフレのピークアウトを織り込みにいく可能性が指摘されている。 　しかし、相場の関心事が再び金融引き締めに移ってきているなか、予想比の上振れ次第ではマイナスに反応するリスクは高い。実際、連邦準備制度理事（FRB）のブレイナード理事のタカ派発言や連邦公開市場委員会（FOMC）議事録公表以降も、ナスダック総合指数やフィラデルフィア半導体株指数（SOX）の下げは止まっておらず、あく抜け感は強まっていない。 　米10年債利回りも急ピッチでの上昇が続いており、これまで、株式市場よりは早く織り込みが進んできたと言われてきた債券市場でも、FRBのタカ派スタンスの織り込みはまだ完了していない様子。また、米10年BEIは8日に2.87％と、7日の2.82％からむしろ上昇した。市場はまだインフレのピークアウトを信じ切れていないか、FRBの一段のタカ派化リスクを恐れている様子。 　実際、短期金融市場は5月、6月FOMCでの利上げ幅として0.5ptをそれぞれ8割程にまで織り込んできているが、セントルイス連銀のブラード総裁は今下半期の間に政策金利を3.00-3.25％まで引き上げるべきとも発言しており、FRBの一段のタカ派化は確かに否めない。FRBのスタンスが刻々とタカ派し続けるなか、今年は金融政策について「織り込み済み（だから相場は上昇）」と判断することは難しく、今後も高官発言や金利動向に神経質な動きが予想されよう。インフレ退治に躍起になっているFRBの姿勢を踏まえれば、実質金利が今後プラスに向かっていくことは時間の問題とみられ、金利の一段の上昇に対しては警戒しておいた方がよいだろう。 　後場の日経平均は前場の安値を割り込んでくる可能性がある。中国上海総合指数や香港ハンセン指数が大幅下落でスタートした後も下げ止まっていない。また、時間外取引で米10年債利回りが2.76％まで上昇してきており、これに伴い、時間外取引のナスダック100先物などが下げ幅を広げてきている。海外市場の動向次第では、短期筋の仕掛け売りなどにも注意が必要だろう。（仲村幸浩） 《AK》

*16:19JST 【注目銘柄ダイジェスト】：サカタのタネが急伸、安川電が大幅反落 <8267> イオン 2570.5 +7 反発。先週末に22年2月期決算を発表。営業利益は1743億円で前期比15.8％増、4月1日に公表済みの修正予想値並みでの着地。一方、23年2月期は2100-2200億円の予想レンジで、同2割超の増益見通し。市場予想の2250億円はやや下回っているものの、下半期のコロナ感染再拡大などを想定しているほか、足元での電気代上昇などから、ネガティブに捉える動きは限定的のようだ。 <6506> 安川電 4410 -140 大幅反落。先週末に22年2月期決算を発表、営業利益は529億円で前期比94.5％増、従来計画の580億円を下回った。部品調達難の影響が生じた。一方、23年2月期は720億円で同36.2％増の見通しで、670億円程度の市場予想を大きく上回る。足元での受注好調、為替の円安効果などで想定以上の好ガイダンスを受け買い先行で始まるも、今期業績見通しは楽観的過ぎとの見方が次第に広がった。 <9501> 東京電力HD 444 +62 急伸。岸田首相は先週末の記者会見で、ロシアによるウクライナ侵攻の追加制裁を表明している。在日ロシア大使館外交官ら8人の国外追放のほか、ロシア産石炭の輸入を禁止するなどとしている。加えて、電力需給の逼迫を避けるため「再生可能エネルギーや原子力などエネルギー安全保障、脱炭素の効果が高い電源を最大限活用する」と力説していることで、同社など電力株には原発再稼働への期待が高まる状況になっているようだ。 <2809> キユーピー 2185 -93 大幅反落。先週末に第1四半期決算を発表。営業利益は67億円で前年同期比6.5％増、市場予想を10億円ほど上振れた。ただ、3月からの値上げ前の仮需発生が上振れ要因となっており、むしろ、値上げ後の販売数量減が警戒される形になっているもよう。昨年7月に値上げしたマヨネーズの販売数量は減少傾向が継続している。3月からのマヨネーズ再値上げ、ドレッシングの値上げ後の販売動向を見極めたいとの動きが優勢に。 <1377> サカタのタネ 4045 +345 急伸。先週末に第3四半期決算を発表、累計営業利益は88.6億円で前年同期比12.7％増となり、ほぼ横ばいだった上半期から増益率が拡大している。また、通期予想は従来の90億円から100億円、前期比2.8％増と、一転して増益見通しに上方修正している。海外卸売事業が好調、前倒し需要の発生に加えて、為替の円安進行なども寄与しているもよう。想定以上の好調な決算を評価の動きが優勢に。 <4443> Sansan 1218 -127 急落。先週末の米国市場では、金融引き締め強化を意識した金利上昇などで、NYダウが上昇する一方、ナスダックは下落しており、本日の東京市場でも同社など中小型グロース株には売りが優勢となっている。また、同社は本日第3四半期の決算発表を予定している。上半期実績は営業赤字に転じていることもあって、警戒感も先行する形になっているとみられる。 <3835> eBASE 513 -33 大幅続落。先週末に業績予想の下方修正を発表。営業利益は従来予想の12.5億円から10.7億円、前期比11.5％減に引き下げ、一転して減益見通しとしている。新型コロナウイルスの感染再拡大で、商談や検収業務の遅延などが発生しているもよう。一方、発行済み株式数の1.09％に当たる50万株、3億円を上限とする自社株買いの実施を発表しているものの、下支え効果は限定的となっている。 <6093> エスクローAJ 176 0 いってこい。先週末に22年2月期決算を発表。営業利益は6.1億円で前期比24.8％増、従来予想の5億円を上回ったが、第3四半期までの進捗から想定線と捉えられた。一方、23年2月期は5.5億円で同9.6％減を見込む。先行投資負担が重しとなるようだが、ここまで順調な収益拡大が続いていただけに、減益ガイダンスをネガティブ視する動きが優勢たっだが、急ピッチの下げの反動から押し目買いが次第に増える。 <8125> ワキタ 1049 +45 大幅反発。先週末に22年2月期決算を発表、営業利益は55.1億円で前期比1.5％増益となり、従来予想の57億円を若干下回る着地になった。23年2月期は60億円で同9.0％増益を見込む。決算数値へのインパクトは限定的だが、発行済み株式数の3.85％に当たる200万株、20億円を上限とする自社株買いの実施を発表、買い材料視された。また、25年2月期営業益80億円を目指すなどの中期計画も発表した。 <7085> カーブスHD 777 +64 大幅反発。先週末に上半期決算を発表、営業利益は17.3億円で前年同期比98.4％増益となり、従来予想の14億円を大きく上振れる着地に。会員数が計画通り順調に推移しているほか、物販売り上げが想定超、経費計上の一部ずれ込みなども利益の上振れ要因になっている。通期予想は据え置いているものの、今後の経済活動一段の正常化期待もあり、上振れを織り込む動きになっているようだ。