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通貨オプション:変動率低下、リスク警戒感の後退でOP売り
2016/3/5 4:31
FISCO
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*04:31JST 通貨オプション:変動率低下、リスク警戒感の後退でOP売り ドル・円オプション市場で変動率は低下。リスク警戒感の後退でオプション売りが優勢となり変動率は1ヶ月ぶりの低水準となった。リスクリバーサルでも円コールスプレッドが縮小。ドル・円の下値をヘッジする目的の円コール買いが後退した。 ■変動率 ・1ヶ月物11,81%⇒11.13%(08年10/24=45%) ・3ヶ月物11.03%⇒10.57%(08年10/24=31.044%) ・6ヶ月物10.83%⇒10.59%(08年10/24=25.50%) ・1年物10.72%⇒10.53%(08年10/24=20.00%、21.25%=98年10月以来の高水準) ■リスクリバーサル(25デルタ円コール) ・1ヶ月物+1.81%⇒+1.72% (08年10/27=+10.90%) ・3ヶ月物+2.35%⇒+2.19%(08年10/27=+10.90%) ・6ヶ月物+2.56%⇒+2.38%(08年10/27=+10.71%) ・1年物+2.66%⇒+2.54%(8年10/27=+10.71%) 《KK》
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