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通貨オプション:変動率は続伸、イベントリスクの上昇
2015/12/15 5:38
FISCO
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*05:39JST 通貨オプション:変動率は続伸、イベントリスクの上昇 ドル・円オプション市場で変動率は続伸。イベントリスクの上昇に伴うオプション買いが一段と加速し、特に中長期物はほぼ2ヶ月ぶりの高水準となった。 リスクリバーサルで円コールスプレッドは一段と拡大。ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが加速し、特に3ヶ月は昨年2月以来、6ヶ月物、1年物は昨年10月以来で最大となった。 ■変動率 ・1ヶ月物8.87%⇒9.39%(08年10/24=45%) ・3ヶ月物8.82%⇒9.13%(08年10/24=31.044%) ・6ヶ月物9.07%⇒9.29%(08年10/24=25.50%) ・1年物9.57%⇒9.65%(08年10/24=20.00%、21.25%=98年10月以来の高水準) ■リスクリバーサル(25デルタ円コール) ・1ヶ月物+1.62%⇒+1.72%(08年10/27=+10.90%) ・3ヶ月物+1.29%⇒+1.47%(08年10/27=+10.90%) ・6ヶ月物+0.97%⇒+1.04%(08年10/27=+10.71%) ・1年物+0.71%⇒+0.75%(8年10/27=+10.71%) 《KK》
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